Оценка любимого банка Германа Грефа. Не Сбербанк, а Тинькофф банк
Сегодня оценим любимый банк Германа Оскаровича Грефа. Нет, это вовсе не Сбербанк. Речь о Тинькофф банке, который любит себя называть лидером диджитального банкинга.
По собственному опыту скажем, что до лидерства там довольно далеко. Как говорится, болтать — не мешки ворочать.
Все знают Олега Тинькова, бывшего пельменного принца и пивного короля, а ныне банкира! Про его угарные вечеринки, эпатажные выходки, необычные увлечения и прочие половые радости написаны тонны лонгридов и небольших заметок. Не будем повторяться. Интересует нас надежность и перспективы.
Банк занимает 26 место по размеру активов, 17 по величине депозитов физиков и 9 по прибыли. Жирные коты не могли пройти мимо финпоказателей. Особенно на фоне стонов и жалоб банкиров (частных) о том, что маржа сжимается, на эти три процента и приходится жить… Рентабельность капитала у Тинька 25%!
Весной у банка завершилась проверка всего кредитного портфеля. Дорезерва прописали на 7,5 ярдов. Немало, но если учесть более 300 млрд рублей активов и ежемесячную прибыль в районе 10 млрд, вынуждены признать, что это как слону дробина.
Как любой расчетный банк, Тинькофф, по идее, должен иметь знатный риск по комплаенсу. Однако и тут ЦБ выявил сущие пустяки: банк в этом году оштрафован лишь на 1 млн деревянных за ошибки в сообщениях финмониторингу и еще по разным мелочам. Опять же — при масштабах его РКО, это ничто.
Но, хватит о хорошем, давайте посмотрим, почему банк может утонуть:
— периодически банк испытывает явный поток негатива. Много жалоб на то, что банк волюнтаристски блокирует счета и шантажирует клиентов. Списания с карт, какие-то странности со счетами — все это периодически всплывает. Возникают слухи: ну все, Тинькофф падает, срочно надо выводить бабло. Банк подвержен серьезному репутационно-информационному риску. Будет какой технический сбой часов так на 5-6, последствия могут стать катастрофическими;
— значительную долю в портфеле составляют необеспеченные розничные кредиты. Да, конъюнктура на этом рынке сейчас благоприятная. Но начинает портиться. Правда в этом же сегменте конкуренты Тинька имеют гораздо худшие портфели.
Почему банк жив:
— неплохое качество активов, даже необеспеченные кредиты генерят вполне умеренную просрочку;
— рыночный бизнес (да! В России это скорее исключение в банкинге). Рыночный бизнес, и никаких манипуляций со своими стройками, непонятными компашками, кредитованием своего или дружеского мелкого гешефта;
— достаточность капитала, ликвидность и все нормативы: хороший запас прочности;
— большое внимание к софту и технологичности. Не без косяков конечно, но вполне на уровне;
— высокая прибыльность;
— хорошее отношение к банку со стороны регулятора. ЦБ любит Тинькофф банк и ставит его другим в пример. Можете сами проверить по выступлениям регулятора на разных форумах-консилиумах.
В общем, вердикт наш: АА. Высокая надежность.
Банк в числе любимчиков. Олег тоже, несмотря на свои выкрутасы. Такой энфан террибль банковского рынка, зато капитал не рисует, не схематозит по-крупному, масштабно не ворует деньги вкладчиков. Ну а если что своровал, витиевато извиняется. Любовь Германа Оскаровича греет и банк, и Олега. Совет, как говорится, да любовь. Тем более Олег как-то декларировал каминг аут, но потом все свели к шутке. Who knows…
Жирные коты продолжают настаивать, что Сбербанк-таки поимеет Тинькофф-банк, заполучив его в свои шаловливые ладошки. Насколько сильно изменится при этом лицо организации, можно только eiqrkikzidtzkmp догадываться.